Оценка рейтингов банков и их конкурентных позиций: обзор методологий рейтинговых агентств
- Авторы: Григорьева Е.М.1, Вукович Д.1
-
Учреждения:
- Российский университет дружбы народов
- Выпуск: Том 28, № 1 (2020)
- Страницы: 23-30
- Раздел: ЭКОНОМИКА ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ
- URL: https://journal-vniispk.ru/2313-2329/article/view/324101
- DOI: https://doi.org/10.22363/2313-2329-2020-28-1-23-30
- ID: 324101
Цитировать
Полный текст
Аннотация
В статье анализируются подходы к оценке кредитного рейтинга крупных рейтинговых агентств. Целью исследования является обзор методологий оценки кредитного рейтинга банков. Изучаемые методологии оценки были получены из Fitch Ratings. Рассматривается международная буквенная категория с точки зрения факторов и показателей адекватности в рейтинговых оценках. В результате исследования было выявлено, что соотношения финансовых показателей являются наиболее важными для оценки кредитного рейтинга. Авторы пришли к выводу, что подходы к рэнкингу еще недостаточно изучены и в будущем число исследований с различными методологическими предложениями и улучшениями будет увеличиваться.
Ключевые слова
Об авторах
Елена Михайловна Григорьева
Российский университет дружбы народов
Автор, ответственный за переписку.
Email: aroooveo@yandex.ru
кандидат экономических наук, доцент
Российская Федерация, 117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, 6Дарко Вукович
Российский университет дружбы народов
Email: vdarko@hotmail.rs
кандидат экономических наук, доцент
Российская Федерация, 117198, Москва, ул. Миклухо-Маклая, 6Список литературы
- Acharya, V., Drechsler, I., & Schnabl, P. (2014). A pyrrhic victory? Bank bailouts and sovereign credit risk. The Journal of Finance, 69(6), 2689-2739.
- Boumparis, P., Milas, C., & Panagiotidis, T. (2017). Economic policy uncertainty and sovereign credit rating decisions: Panel quantile evidence for the Eurozone. Journal of International Money and Finance, 79, 39-71.
- Boumparis, P., Milas, C., & Panagiotidis, T. (2019). Non-Performing Loans and Sovereign Credit Ratings. Working Paper 19-13. Retrieved from rcea.org/RePEc/pdf/wp19-13.pdf
- Brunnermeier, M.K., Garicano, L., Lane, P.R., Pagano, M., Reis, R., Santos, T., & Vayanos, D. (2016). The sovereign-bank diabolic loop and ESBies. American Economic Review, 106(5), 508-512.
- Chen, S.S., Chen, H.Y., Chang, C.C., & Yang, S.L. (2016). The relation between sovereign credit rating revisions and economic Growth. Journal of Banking and Finance, 64, 90-100.
- Chodnicka-Jaworska, P. (2019, February). Banks and Shareholders Credit Ratings - Evidence from the European Market. UW Faculty of Management Working Paper Series, (6). Warsaw, Poland.
- Cole, R.A, & White, L.J. (2012). Déjà Vu all over again: The causes of U.S. commercial bank failures this time around. Journal of Financial Services Research, 42, 5-29.
- De Moor, L., Luitel, P., Sercu, P., & Vanpée, R. (2018). Subjectivity in sovereign credit ratings. Journal of Banking and Finance, 88, 366-392.
- Drago, D., & Gallo, R. (2017). The impact of sovereign rating changes on the activity of European banks. Journal of Banking and Finance, 85, 99-112.
- Fitch. (2019). Definitions of ratings and other forms of opinion. Fitch Ratings, New York.
- Gibson, H.D., Hall, S.G., & Tavlas, G.S. (2016). How the euro-area sovereign-debt crisis led to a collapse in bank equity prices. Journal of Financial Stability, 26, 266-275.
- Grunert J., Norden L., & Weber M. (2005). The role of non-financial factors in internal credit ratings. Journal of Banking and Finance, 29(2), 509-531.
- Hassan, O.A.G., & Barrell, R. (2013). Accounting for the determinants of banks’ credit ratings. Brunel University of London Economics and Finance Working Paper Series, 13-02.
- Karminsky, A.M., & Khromova, E. (2016). Extended Modeling of Banks’ Credit Ratings. Procedia Computer Science, 91, 201-210.
- Moody’s. (2016). Rating symbols and definitions. Moody’s Investors Services, London.
- Pagratis S., & Stringa, M. (2007). Modelling bank credit ratings: A structural approach to Moody’s credit risk assessment. Working paper.
- Ryan, J. (2012). The negative impact of credit rating agencies and proposal for better regulation, SWP, Berlin. Working paper FG 1, 2012/Nr.01.
- S & P. (2016). S & P global ratings definitions. McGraw-Hill Companies, New York.
- Santos, K. (2012). Corporate credit ratings: A quick guide, the association of corporate treasurers handbook. Retrieved 19 July 2016 from https://www.treasurers.org/ACTmedia/ ITCCMFcorpcreditguide.pdf
- Shen, C., Huang, Y., & Hasan, I. (2012). Asymmetric benchmarking in bank credit rating. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, 22, 171- 193.
- Verster, T., De Jongh, R., Greenberg, S., Fourie, E., & De Wet, D. (2019). A motivation for banks in emerging economies to adapt agency ratings when assessing corporate credit. South African Journal of Economic and Management Sciences, 22(1), a2818. https:// doi.org/10.4102/sajems.v22i1.2818
Дополнительные файлы
