Dilemmas of U.S. Decarbonization

Cover Page

Cite item

Full Text

Open Access Open Access
Restricted Access Access granted
Restricted Access Subscription Access

Abstract

This article investigates controversial relations between energy security and energy transition from fossil fuels to renewables that are observed in petroleum producing countries, since energy transition jeopardizes the long-term future of the oil and gas sector because it entails a gradual reduction in hydrocarbon production. This problem represents a serious challenge for all petroleum-producing countries, but this challenge is particularly serious in the United States, which recovered its former status of energy superpower due to the shale revolution. Simultaneously, it intends to become a global leader of energy transition under the presidency of Joe Biden. In general, the policy of oil companies’ decarbonization is influenced by a number of factors: government climate policy, activities of international organizations, attitudes of financial institutions, shareholders, investors, NGOs and consumers. While European oil companies feel quite a stable and consistent pressure from all these factors that force them to pursue a fairly radical decarbonization policy, the situation in the US is not that straightforward. On the one hand, government climate policy has recently sharply fluctuated, from Barak Obama to Donald Trump to Joe Biden, sending controversial messages to oil corporations. While currently decarbonization policy is a priority of Joe Biden’s administration, if Donald Trump wins the 2024 elections, the future of energy transition in the US might be challenged because he has always strongly focused on strengthening US energy security. On the other hand, the leading US oil companies through their lobbying efforts exert a significant influence on the government climate policy, seeking to ensure a long-term future of hydrocarbons and trying to find a balance between energy security and energy transition that would benefit them. They realize that it would be feasible for them to become leaders of the energy transition by adapting it to their strategic needs.

About the authors

N. A Ivanov

FGBU REA of the Ministry of Energy of Russia; I.M. Gubkin Russian State University of Oil and Gas

Email: ivanov0660@gmail.com
ORCID iD: 0000-0002-6066-6416
ResearcherId: GYU-8237-2022
Cand. Sci. (Economics), project director Moscow, Russia; Moscow, Russia

N. N Poussenkova

E.M. Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences; European University at St. Petersburg

Email: npoussenkova@imemo.ru
ORCID iD: 0000-0002-8971-1620
Scopus Author ID: 55824758200
ResearcherId: N-4418-2016
Cand. Sci. (Economics), Senior Researcher Moscow, Russia; St. Petersburg, Russia

References

  1. The European Green Deal. Available at: https://commission.europa.eu/strategy-and-policy/priorities-2019-2024/european-green-deal_en (accessed: 18.02.2024).
  2. Emissions from oil and gas operations in net zero transitions, IEA. May 2023. Available at: https://www.iea.org/reports/emissions-from-oil-and-gas-operations-innet-zero-transitions (accessed: 18.02.2024).
  3. Obama hails ‘historic’ ratification of Paris climate agreement. Washington Post, October 5, 2016. Available at: https://www.washingtonpost.com/news/energy-environment/wp/2016/10/05/obama-hails-historic-ratification-of-paris-climate-agreement/ (accessed: 18.02.2024).
  4. Donald Trump says ‘nobody really knows’ if climate change is real, Independent, December 12, 2016. Available at: https://www.independent.co.uk/news/world/americas/donald-trump-climate-change-scepticism-maywithdraw-paris-agreement-a7469221.html (accessed: 18.02.2024).
  5. Executive Order on Protecting Public Health and the Environment and Restoring Science to Tackle the Climate Crisis, Briefing, January 20, 2021. Available at: https://www.whitehouse.gov/briefing-room/presidential-actions/2021/01/20/executive-order-protecting-public-health-and-environment-and-restoring-science-totackle-climate-crisis/ (accessed: 18.02.2024).
  6. Executive Order on Tackling the Climate Crisis at Home and Abroad, Briefing, January 27, 2021. Available at: https://www.whitehouse.gov/briefing-room/presidential-actions/2021/01/27/executive-order-on-tackling-the-climate-crisis-at-homeand-abroad/ (accessed: 18.02.2024).
  7. US announces rule to slash powerful planet-warming methane by nearly 80% from oil and gas. CNN. December 2, 2023. Available at: https://edition.cnn.com/2023/12/02/climate/cop28-methane-announcement-climate/index.html#:~:text=The%20new%20US%20rule%2C%20which,have%20been%20without%20the%20rule (accessed: 18.02.2024).
  8. Biden faces a crucial fossil fuel decision. Will he stand up to Big Oil? Washington Post, January 24, 2024. Available at: https://www.washingtonpost.com/opinions/2024/01/24/biden-fossil-fuel-permits-natural-gas/ (accessed: 18.02.2024).
  9. Toward a more orderly US energy transition: Six key action areas. McKinsey Sustainability, January 12, 2023. Available at: https://www.mckinsey.com/capabilities/sustainability/our-insights/toward-a-more-orderly-us-energy-transition-six-keyaction-areas (accessed: 18.02.2024).
  10. U.S. Inflation Reduction Act: one year on, a summary of impressive progress in the energy transition, EnergyPost, September 19, 2023. Available at: https://energypost.eu/u-s-inflation-reduction-act-one-year-on-a-summary-of-the-impressive-progress-in-the-energy-transition/ (accessed: 18.02.2024).
  11. In Biden’s Climate Law, a Boon for Green Energy, and Wall Street. New York Times, November 23, 2023. Available at: https://www.nytimes.com/2023/11/23/business/economy/climate-law-biden-tax-credits.html (accessed: 18.02.2024).
  12. U.S. Spending on Clean Energy and Tech Spurs Allies to Compete. New York Times, December 7, 2023. Available at: https://www.nytimes.com/2023/12/07/business/economy/clean-energy-us-europe.html (accessed: 18.02.2024).
  13. Big banks haven't quit fossil-fuel financing with $4 trillion since Paris, Bloomberg, October 25, 2021. Available at: https://www.pionline.com/esg/big-banks-havent-quit-fossil-fuel-financing-4-trillion-paris (accessed: 18.02.2024).
  14. At Historic Hearing, Fossil Fuel Executives Admit Climate Crisis Is an “Urgent” Threat, Press-Release, October 28, 2021. Available at: https://oversightdemocrats.house.gov/news/press-releases/at-historic-hearing-fossil-fuel-executives-admitclimate-crisis-is-an-urgent (accessed: 18.02.2024)
  15. The Oil Industry’s Covert Campaign to Rewrite American Car Emissions Rules, New York Times, December 13, 2018. Available at: https://www.nytimes.com/2018/12/13/climate/cafe-emissions-rollback-oil-industry.html (accessed: 18.02.2024).
  16. Trump finalizes rollback of Obama-era vehicle fuel efficiency standards, April 1, 2020, Reuters. Available at: https://www.reuters.com/article/idUSKBN21I25R/#:~:text=WASHINGTON%20(Reuters)%20%2D%20President%20Donald,increases%20in%20the%20discarded%20rules (accessed: 18.02.2024).
  17. Exxon Knew about Climate Change Almost 40 Years Ago, Scientific American, October 26, 2015. Available at: https://www.scientificamerican.com/article/exxon-knew-about-climate-change-almost-40-years-ago/ (accessed: 18.02.2024).
  18. ExxonMobil continuing to fund climate sceptic groups, records show, The Guardian. July 1, 2009. Available at: https://www.theguardian.com/environment/2009/jul/01/exxon-mobil-climate-change-sceptics-funding (accessed: 18.02.2024).
  19. How Exxon went from leader to skeptic on climate change research, LA Times, October 23, 2015, OCT. 23. Available at: https://graphics.latimes.com/exxon-research/ (accessed: 18.02.2024).
  20. Exxon disputed climate findings for years. Its scientists knew better. The Guardian, January 12, 2023. Available at: https://www.theguardian.com/business/2023/jan/12/exxon-climate-change-global-warming-research#:~:text=A%20trove%20of%20internal%20documents,earlier%2C%20from%20around%20the%201950s (accessed: 18.02.2024).
  21. At Historic Hearing, Fossil Fuel Executives Admit Climate Crisis Is an “Urgent” Threat, Press-Release, October 28, 2021. Available at: https://oversightdemocrats.house.gov/news/press-releases/at-historic-hearing-fossil-fuel-executives-admitclimate-crisis-is-an-urgent (accessed: 18.02.2024).
  22. From climate to plastics, Big Oil faces a reckoning. The Hill, November 5, 2022. Available at: https://thehill.com/opinion/energy-environment/3484438-from-climate-to-plastics-big-oil-faces-a-reckoning/ (accessed: 18.02.2024).
  23. Березной А. Климатическая стигматизация глобальной нефтегазовой отрасли: стратегия реагирования. Форсайт, 2022, № 4. Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/klimaticheskaya-stigmatizatsiya-globalnoy-neftegazovoy-otrasli-strategii-reagirovaniya/viewer (accessed: 18.02.2024).
  24. How a powerful US lobby group helps big oil to block climate action, The Guardian, July 19, 2021. Available at: https://www.theguardian.com/environment/2021/jul/19/big-oil-climate-crisis-lobby-group-api (accessed: 18.02.2024).
  25. ConocoPhillips announces FID for Willow oil and gas project in US. Offshore Technology, December 26, 2023. Available at: https://www.offshore-technology.com/news/conocophillips-willow-project-fid/ (accessed: 18.02.2024).
  26. Biden faces a crucial fossil fuel decision. Will he stand up to Big Oil? Washington Post, January 24, 2024. Available at: https://www.washingtonpost.com/opinions/2024/01/24/biden-fossil-fuel-permits-natural-gas/ (accessed: 18.02.2024).
  27. U.S. stalls gas export projects that activists say are ‘climate bombs’. Washington Post, January 26, 2024. Available at: https://www.washingtonpost.com/climate-environment/2024/01/26/biden-lng-export-projects-climate (accessed: 18.02.2024).
  28. Toward a more orderly US energy transition: Six key action areas. McKinsey Sustainability, January 12, 2023. Available at: https://www.mckinsey.com/capabilities/sustainability/our-insights/toward-a-more-orderly-us-energy-transition-six-keyaction-areas (accessed: 18.02.2024).
  29. Trump says he wouldn’t be a dictator ‘except for Day One’, Washington Post, December 6, 2023, Available at: https://www.washingtonpost.com/politics/2023/12/06/trump-dictator-day-one-hannity/ (accessed: 18.02.2024).
  30. Пусенкова Н.Н. Озеленение американских финансистов и декарбонизация нефтяников: долгая дорога к углеродной нейтральности. Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. 2022, № 9, с. 21-49. doi: 10.33285/1999-6942-2022-9(213)-29-41
  31. Иванов Н.А., Пусенкова Н.Н. Климатическая повестка ведущих нефтяных компаний США. США & Канада: экономика, политика, культура, 2023, 53(1), с. 38-58. doi: 10.31857/S2686673023010030
  32. Андрианов В.В., Иванов Н.А., Н.Н. Пусенкова, Североамериканская интеграция как инструмент энергетической политики США. Контуры глобальных трансформаций, 2023, том 16, номер 4. doi: 10.31249/kgt/2023.04.06
  33. Иванов Н.А. Энергопереход в условиях пандемии COVID-19. М.: РГУ нефти и газа (НИУ) им. И.М. Губкина, 2021.
  34. Pusenkova, N.N. Greening of American financiers and decarbonization of oilmen: a long road to carbon neutrality. Problems of economics and management of oil and gas complex. 2022, № 9, pp. 21-49. doi: 10.33285/1999-6942-2022-9(213)-29-41
  35. Ivanov, N.A., Poussenkova, N.N., Climate agenda of leading US oil companies. USA and Canada: economics, politics, culture, 2023, 53(1), pp. 38-58. doi: 10.31857/S2686673023010030
  36. Andrianov, V.V., Ivanov, N.A., Pusenkova, N.N. North American Integration as an Instrument of US Energy Policy. Contours of Global Transformations, 2023, Volume 16, No. 4. doi: 10.31249/kgt/2023.04.06
  37. Ivanov, N.A. Energy transition during COVID-2019 pandemic. Moscow, Gubkin Oil and Gas Academy, 2021, 182 p.
  38. Poussenkova, N. Decarbonization policy of European and American majors. Society and Economy, 2021, # 5.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Copyright (c) 2024 Russian Academy of Sciences

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».