Email this article Optimization of securities portfolio in prohibited transactions "short sale"
- Authors: Kozlov S.I1, Konstantinov N.E1
-
Affiliations:
- Moscow State University of Mechanical Engineering (MAMI)
- Issue: Vol 8, No 2-5 (2014)
- Pages: 9-17
- Section: Articles
- URL: https://journal-vniispk.ru/2074-0530/article/view/67309
- DOI: https://doi.org/10.17816/2074-0530-67309
- ID: 67309
Cite item
Full Text
Abstract
The problem of optimizing the structure of the securities portfolio at the impossibility of "short sales." Article analytic solution arises when this quadratic programming problem considering the non-negativity of variables for a portfolio containing three stocks and risk-free asset . Obtained in explicit form equation of the boundary of efficient portfolios , the composition of T- bet for a given portfolio risk-free asset . The results of calculations of efficient portfolios and their characteristics .
Full Text
##article.viewOnOriginalSite##About the authors
S. I Kozlov
Moscow State University of Mechanical Engineering (MAMI)
Email: svtln1941@rambler.ru
Ph.D., Professor; +7 495 686-49-24
N. E Konstantinov
Moscow State University of Mechanical Engineering (MAMI)
Email: svtln1941@rambler.ru
+7 495 686-49-24
References
- Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учебное пособие. - М.: Дело, 2003. - 320 с.
- Markovitz H. Portfolio selection. // The Journal of Finance, 1952, vol. 7, no 1, p. 77-91.
- Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг: Учебное пособие, 2-ое изд. - М.: Научно-техническое общество им. академика С.И. Вавилова, 2008. - 440 с.
- Козлова С.И. Нелинейное программирование: Учебное пособие. - М.: Московский экономико-статистический институт, 1982. - 78 с.
- Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 182 с.
- Tobin J. A proposal for international monetary reform. Eastern Econ. J., 1978, vol. 4, no 3, p. 153-159.
- Орлова И.В., Половников В.А. Экономико-математические методы и модели: компьютерное моделирование: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 320 с.
Supplementary files
