NFT КАК ИНСТРУМЕНТ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ И ЦИФРОВОГО ИСКУССТВА

Полный текст

Мир финансов переживает глубокую трансформацию под влиянием стремительного технологического прогресса и возрастающего интереса к цифровым инновациям. В самом центре этих перемен оказываются NFT (non-fungible token) – уникальные цифровые активы, которые соединяют в себе сферы финансов, бизнеса и искусства. В отличие от привычных криптовалют, NFT представляет собой оцифрованную версию реального объекта, гарантируя уникальное право собственности, которое обеспечивается технологией блокчейн, чаще всего Ethereum [3].

NFT открывают перед современным обществом удивительное разнообразие форм и возможностей. Они охватывают не только цифровое искусство, но и внутриигровые предметы, коллекционные карточки, а также инновационные проекты, связанные с искусственным интеллектом. Популярность NFT растет благодаря поддержке знаменитостей, создающих собственные токены и привлекающих внимание аудитории [5].

Децентрализованный характер NFT устраняет необходимость в центральном органе, предоставляя владельцам больший контроль и конфиденциальность. Децентрализованные системы более устойчивы к взлому, прозрачны и подотчетны, а также обеспечивают гибкость и масштабируемость, что особенно важно для современных цифровых платформ [10].

Стремительный рост рынка NFT подтверждается впечатляющей статистикой: обороты исчисляются миллиардами долларов, а динамика с 2021 года демонстрирует многократное увеличение объёмов и оптимистичные прогнозы на будущее. NFT используются не только в развлечениях, но и в метавселенных, образовании и корпоративном секторе, где такие компании, как Nike и Coca-Cola, применяют их для взаимодействия с потребителями [3].

Крупные компании, в том числе Samsung, Adidas и Sotheby’s, уже приобрели свои участки в этом виртуальном пространстве, а Sotheby’s даже организовал первый аукцион прямо внутри метавселенной. Корпоративные гиганты, вроде Nike, Coca-Cola и McDonald’s также активно выпускают собственные NFT-коллекции, интегрируя инновационные технологии в свои маркетинговые и финансовые стратегии. По оценкам экспертов, в 2021 году объём рынка NFT достиг двадцати пяти миллиардов долларов, а к 2025 году может превысить восемьдесят миллиардов. При этом средняя стоимость большинства токенов остаётся на уровне до двухсот долларов, что делает рынок доступным для широкой аудитории и способствует массовому вовлечению как коллекционеров, так и художников.

NFT-технология также находит применение за пределами искусства – в образовании (цифровые дипломы), бизнесе, игровой индустрии и даже в удостоверении личности. Это подтверждает её универсальность и потенциал для дальнейшего развития [8].

Однако несмотря на впечатляющий рост и широкое внедрение NFT в различные сферы, технология сталкивается с определёнными трудностями. Среди них – высокая волатильность рынка, экологические проблемы, связанные с энергозатратами майнинга, а также риски мошенничества и кражи токенов на торговых площадках. Кроме того, усиливается давление со стороны регулирующих органов и растёт конкуренция со стороны новых технологий [9].

В эпоху цифровизации финансовых отношений, цифровые финансовые активы (ЦФА) и цифровая валюта становятся ключевыми инструментами, открывающими новые возможности для инвестиций и платежей. Их уникальность, прозрачность и технологическая основа делают NFT перспективным направлением для развития глобального арт-рынка и цифровой экономики в целом [6]. ЦФА, представляющие собой токенизированные цифровые права, обеспечивают эффективное управление инвестициями и повышенную защиту от мошенничества благодаря блокчейну. На сегодняшний день искусство является доходным активом с большой долей риска для неквалифицированных участников рынка. Наличие предметов искусства в инвестиционном портфеле является способом защиты инвестиций от воздействия политических и экономических кризисов, а также инфляции и надзора государства. По данным исследования Цинпин Мей и Майкла Мозеса, в период с 1950-1999 гг. доходность предметов искусства в среднем была сравнима с доходностью акций за этот же период, а с 2000 года индекс Мей-Мозеса опережает индекс S&P 500 [1].

В условиях растущей цифровизации мировой экономики международное сотрудничество в сфере регулирования цифровых финансовых инструментов становится неотъемлемым условием для создания эффективной системы контроля и минимизации рисков [4].

NFT за последние годы превратились не только в символ цифрового искусства, но и в полноценный инструмент для международных расчётов. Эксперименты в этой области затрагивают как крупные культурные институции, так и частные инициативы, а также платформенные решения, способные изменить подход к торговле цифровыми активами. Рассмотрим подробнее ключевые направления и примеры использования NFT в международных расчётах на рынке цифрового искусства. Одним из заметных примеров внедрения NFT в международные расчёты стал проект Эрмитажа по токенизации культурного наследия. С 2021 года музей реализует цифровые копии своих шедевров в формате NFT, включая такие произведения, как «Мадонна Литта» Леонардо да Винчи. В 2023 году Эрмитаж совместно с группой «Интеррос» и платформой «Атомайз» выпустил NFT на основе фресок школы Рафаэля XVI века. Вырученные средства направлялись на реставрацию других произведений искусства, что продемонстрировало не только коммерческий, но и социально-культурный потенциал NFT [7].

В 2024 году было анонсировано продолжение этого проекта: планируется выпуск токенов на картину Лукаса Кранаха-старшего, а также на уникальные предметы декоративно-прикладного искусства XVIII века. Таким образом, NFT становятся не только способом инвестирования, но и инструментом поддержки культурного наследия [7].

Ещё одним заметным шагом в развитии рынка стало появление платформы «Арт-Токен» на базе «Атомайз» в начале 2025 года. Здесь были выпущены NFT на четыре картины современных российских художников. Инвесторы, приобретая арт-токены, получают права на доход от продажи картин, а сделки автоматизированы с помощью смарт-контрактов. Особенность проекта – фиксированная минимальная доходность (15% годовых) и отсутствие верхнего порога доходности, что делает такие токены привлекательным инвестиционным инструментом [13]. На международном уровне самым громким кейсом стала продажа коллажа Beeple «Everydays: The First 5,000 Days» на аукционе Christie’s за 69,3 млн долларов в 2021 году [14].

Ключевую роль в развитии международных расчётов с использованием NFT играют специализированные платформы. Среди лидеров рынка – OpenSea, крупнейший маркетплейс, поддерживающий сделки на Ethereum и других блокчейнах, где представлен огромный выбор цифровых произведений и удобные механизмы расчётов в криптовалюте. Платформа Rarible выделяется демократичной системой управления, позволяющей пользователям напрямую влиять на развитие площадки через токены RARI. Foundation же ориентирована на высокое качество и тщательно отбирает художников, создавая пространство для элитного цифрового искусства. Для работы с этими платформами необходимы криптовалютные кошельки, такие как Bitget Wallet, которые обеспечивают безопасность и удобство операций с NFT.

Технологической основой международных сделок с NFT выступают смарт-контракты – специальные программы на блокчейне, которые автоматически исполняют условия сделки при наступлении определённых событий. Использование смарт-контрактов в NFT-транзакциях обеспечивает ряд преимуществ:

- автоматизация и отсутствие посредников: сделки проходят без участия третьих лиц, что ускоряет расчёты и снижает издержки.

- прозрачность и неизменяемость: все условия сделки и история владения токеном доступны для проверки в блокчейне, что минимизирует риски мошенничества.

- безопасность: смарт-контракты невозможно изменить после размещения, а выполнение операций не зависит от человеческого фактора.

- универсальность: смарт-контракты можно настраивать под разные сценарии – от продажи произведений искусства до распределения роялти между авторами [11].

В случае продажи NFT-работы Beeple на аукционе Christie’s именно смарт-контракт на Ethereum обеспечил прозрачность аукциона и мгновенный переход права собственности к новому владельцу [16].

Однако важно помнить, что юридическая сила смарт-контрактов вне блокчейна пока не всегда признаётся, а приобретение NFT не обязательно означает получение авторских прав на сам цифровой объект. Эти нюансы подчеркивают необходимость четкого понимания правовых аспектов, регулирующих эту инновационную сферу. Вопросы правового регулирования NFT и цифровых активов становятся все более актуальными в международной практике, поскольку определяют условия для безопасного и законного участия в этом развивающемся рынке [2].

Вопросы правового регулирования NFT и цифровых активов становятся всё более значимыми на международной арене, ведь именно они определяют условия для безопасного и легального участия в стремительно развивающемся рынке. Несмотря на бурное развитие индустрии, правовая база пока остаётся фрагментарной и противоречивой. В разных странах NFT могут трактоваться совершенно по-разному: где-то их считают цифровыми активами, где-то – ценными бумагами или объектами авторского права, а иногда они вовсе не имеют чёткого статуса. Это порождает сложности с определением границ прав собственности и использования контента, что, в свою очередь, создаёт риски для покупателей и правообладателей. Дополнительные проблемы вызывает недостаточная проверка авторских прав при выпуске токенов, что приводит к судебным спорам. Вопросы налогообложения остаются нерешёнными, а отсутствие универсальных стандартов AML/KYC повышает угрозу мошенничества и отмывания денег. Потребители оказываются уязвимы из-за нехватки специальных норм защиты, а технологические риски – от уязвимости смарт-контрактов до потери доступа к токенам – требуют особого внимания. Наконец, обсуждаются экологические и социальные аспекты, связанные с высоким энергопотреблением при создании и торговле NFT [12].

В Европейском Союзе регулирование NFT строится на уже существующих нормах авторского и финансового права, а также на законах о защите персональных данных. Создатели цифрового искусства сохраняют за собой авторские права, а покупатели токенов приобретают право владения и возможность перепродажи, однако сами цифровые объекты зачастую остаются в распоряжении авторов, если иное не предусмотрено договором. В ЕС активно применяются такие нормативные акты, как GDPR и регламент MiCA, а также директивы, регулирующие финансовые услуги и противодействие отмыванию денег. Вопросы налогообложения решаются на национальном уровне, а доходы от продажи NFT облагаются налогом на прирост капитала. Права потребителей защищены общеевропейскими директивами, которые гарантируют доступ к информации и возможность отказаться от сделки.

В Соединённых Штатах правовой режим NFT базируется на традиционных законах об авторском праве, коммерческих операциях и защите персональных данных. Продажа токенов рассматривается как событие, влекущее налоговые обязательства, а финансовые регуляторы, такие как SEC, анализируют, подпадают ли NFT под определение ценных бумаг, что требует соблюдения специальных правил. Платформы, работающие с NFT, обязаны внедрять меры по борьбе с отмыванием денег и идентификации клиентов, а Федеральная торговая комиссия следит за честностью практик на рынке цифровых активов и обеспечивает защиту потребителей.

В Азии подходы к регулированию NFT заметно различаются. В Казахстане, например, невзаимозаменяемые токены пока не имеют отдельного правового статуса, но подпадают под общие нормы для цифровых активов с обязательным соблюдением требований AML и комплаенса. Международный финансовый центр «Астана» предлагает льготное налогообложение для операций с цифровыми активами, включая NFT. В Китае NFT рассматриваются как цифровые коллекционные предметы, при этом торговля криптовалютами запрещена, а в Японии правовой статус токенов зависит от их конкретного применения – будь то средство платежа или инвестиционный инструмент.

В России NFT признаются разновидностью цифровых финансовых активов, однако не считаются объектом интеллектуальной собственности. Продажа NFT облагается налогом на доходы физических лиц, а для юридических лиц применяется общий порядок налогообложения прибыли. При этом передача NFT не влечёт автоматического перехода авторских прав на цифровой объект, что требует отдельного оформления лицензий и договоров. Основным нормативным актом, регулирующим цифровые активы, является Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [15].

Мировое регулирование NFT и цифровых финансовых активов находится в процессе становления. Для дальнейшего развития рынка необходима гармонизация правовых норм, создание единых международных стандартов и усиление сотрудничества между странами. Это позволит повысить прозрачность, безопасность и доверие к NFT как инновационному инструменту в международной торговле цифровым искусством и финансовыми активами.

Ведущие мировые финансовые центры демонстрируют различные подходы к внедрению цифровых активов. Сингапур делает ставку на проактивное внедрение инноваций и создание благоприятной нормативной среды, а Великобритания придерживается более осторожной стратегии, акцентируя внимание на стабильности и контроле рисков. Эти примеры подтверждают: роль регуляторов в формировании эффективной инфраструктуры для работы с NFT и цифровыми активами невозможно переоценить.

Таким образом, NFT можно рассматривать как важный шаг на пути к созданию глобального рынка цифровых активов, где инновационные технологии открывают новые возможности для творчества, инвестиций и международного сотрудничества. Потенциал NFT как инструмента международных финансовых операций и торговли цифровым искусством огромен. Уже сегодня невзаимозаменяемые токены стали неотъемлемой частью цифровой экономики, а их универсальность позволяет применять эту технологию не только в искусстве, но и в образовании, бизнесе, игровой индустрии и других сферах. По мере дальнейшей цифровизации и глобализации финансовых рынков NFT способны сыграть ключевую роль в формировании новых, более эффективных и прозрачных моделей международных расчётов, способствуя развитию мировой цифровой экономики и культуры.

Об авторах

О. Н. Афанасьева

Всероссийская академия внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации

Email: o.afanasyeva@vavt.ru

д-р экон. наук, профессор

Россия, России, г. Москва

Хамиса Асланова

Всероссийская академия внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации

Автор, ответственный за переписку.
Email: aslanova2420@gmail.com

студент

Россия, России, г. Москва

Список литературы

Дополнительные файлы