Determinants Influencing the Investment Decision of Large Firms in Vietnam

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

Attracting investment is currently a top issue for Vietnam in general and localities in particular, especially attracting capital flows from large firms in high-tech, eco-friendly industries, toward a green economy and sustainable development. So, this research is conducted to attract investment effectively from large firms, based on the determinants that influence business investment decisions. The study carried out 226 survey samples of large non-state firms in Vietnam, using the EFA test and linear regression. The results reveal that investing in Vietnam is the right decision, and supporting services have the largest influence, followed by human resources, geographic infrastructure, input costs, and market, respectively. Based on the findings, some recommendations are proposed for localities to improve their investment environment and efficiency in order to attract strategic investors and meet the province's sustainable development orientation.

About the authors

Minh Phuong Nguyen

National Economics University

Author for correspondence.
Email: Phuongntm@neu.edu.vn
ORCID iD: 0000-0002-5888-4772

Ph.D. (Economics), Senior Lecturer

Viet Nam, Hanoi

References

  1. Bialowolski, P., Weziak-Bialowolska, D. (2013) External Factors Affecting Investment Decisions of Companies. Economics Discussion Papers, 8: 1–21. https://doi.org/ 10.5018/economics-ejournal.ja.2014-11
  2. Buckley, P.J., Clegg, J., Cross, A.R., Liu, X., Voss, H., and Zheng, P. (2007) The determinants of Chinese outward foreign direct investment. Journal of International Business studies, 38(4): 499–518. https://doi.org/10.1057/palgrave.jibs.8400277
  3. Department of Planning and Investment of Vinh Phuc Province (2020). Vinh Phuc: Many breakthroughs in attracting investment and developing industry. URL: https://vinhphuc.gov.vn/ct/cms/tintuc/Lists/KinhTe/View_detail.aspx?ItemID=10036
  4. Doan, T. T. H., Jan-Yan, L. (2016) Provincial Governance and Foreign Direct Investment in Vietnam: An Empirical Study at Subnational Level. International Journal of Business and Applied Social Science, 2.5: 1–11. URL: https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:0168-ssoar-51227-0
  5. Globerman, S., Shapiro, D. (2002). Global Foreign Direct Investment Flows: The Role of Governance Infrastructure. World Development 30(11): 1899–1919. https://doi.org/10.1016/S0305-750X(02)00110-9
  6. Globerman, S., Shapiro, D. (2003). Governance infrastructure and US foreign direct investment. Journal of international business studies. 3: 19–39. https://doi.org/10.1057/palgrave.jibs.8400001
  7. Hallward‐Driemeier, M., Wallsten, S., Xu, L.C. (2006) Ownership, investment climate and firm performance: Evidence from Chinese firms 1. Economics of Transition, 14(4): 629–647. https://doi.org/10.1111/j.1468-0351.2006.00267.x
  8. Hoang, H.G. (2019). Giải pháp thu hút FDI tỉnh Vĩnh Phúc theo hướng bền vững [Solutions to attract FDI in Vinh Phuc province in a sustainable way].Tạp chí Tài chính, 20.07.2019. URL: http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/giai-phap-thu-hut-fdi-tinh-vinh-phuc-theo-huong-ben-vung-310153.html. (In Vietnamese)
  9. Kaufmann, D., Kraay, A., and Mastruzzi, M. (2008) Governance Matters VII: Aggregate and Individual Governance Indicators 1996–2007. The World Bank, vol. 4978. URL: http://hdl.handle.net/10986/6870
  10. Lu, C.S., Yang, C.C. (2007). An evaluation of the investment environment in international logistics zones, A Taiwanese manufacturer’s perspective. Int. J. Production Economics, 107 (1): 279–300. https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2006.09.007
  11. Oum, T.H., Park, J-H. (2004) Multinational firms’ location preference for regional distribution centers: focus on the Northeast Asian region. Transportation Research Part E: Logistics and Transportation Review 40(2): 101–121. https://doi.org/10.1016/S1366-5545%2803%2900036-X
  12. Pesaran, M. H., Shin, Y., and Smith, R. P. (1999). Pooled mean group estimation of dynamic heterogeneous panels. Journal of the American Statistical Association, 94(446): 621–634. https://doi.org/10.2307/2670182
  13. Thu Hằng (2020). Vĩnh Phúc: Cải thiện môi trường thu hút đầu tư, phát triển doanh nghiệp [Thu Hang. Vinh Phuc: Improving the environment attracts investment and develops firms]. Tuyen giáo, 27.02.2020. URL: https://tuyengiao.vn/vinh-phuc-hoi-nhap-phat-trien/vinh-phuc-cai-thien-moi-truong-thu-hut-dau-tu-phat-trien-doanh-nghiep-127110. (In Vietnamese)

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download
2. Fig. 1. Research model proposed

Download (176KB)
Indexing metadata

Copyright (c) 2023 Nguyen P.T.

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».