At the Intersection of International Tax and Investment Treaties: Practical Hurdles of Interpretation

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

The collection of taxes is one of the most important functions of a state. At the same time, taxation can present a significant challenge to fostering the investment appetite that is essential for state development. The tax regulations have historically been regarded as a significant impediment to investment, largely due to their inherent instability. Moreover, a detailed examination reveals that the tax and investment fields employ disparate terminology and are guided by conflicting objectives. It is therefore necessary to establish a balance in the resolution of disputes and the definition of the terminology used. In order to address the question of how tax law is interpreted and the issues that arise at the intersection with investment activities, the authors have conducted an analysis of doctrine, international and national legal sources and jurisprudence. The study presents a normative analysis of the controversial situations that arise when different branches of law intersect with one another, as well as proposed mechanisms to eliminate the problems arising from mutual interpretation of international tax and investment treaties.

About the authors

Viktoria Romanovna Tikhonova

SEAMLESS Legal

Author for correspondence.
Email: viktoria.tikhonova@seamless.legal
ORCID iD: 0009-0001-9260-4631
Paralegal in International Tax, SEAMLESS Legal, Moscow, Russia

Aibek Shamurzaev

Expert in public international law

Email: shamurzaev.aibek@gmail.com
ORCID iD: 0009-0004-6083-5867
Expert in public international law, Bishkek, Kyrgyzstan

References

  1. Ault H. J. (2023) Improving the Resolution of International Tax Disputes. Florida Tax Review, vol. 7, no. 3, pp. 138–151. DOI:https://doi.org/10.5744/ftr.2005.1031
  2. Baker P. (1994) Double Taxation Conventions and International Tax Law. A Manual on the OECD Model Tax Convention on Income and Capital of 1992, 2nd ed., London: Sweet & Maxwell.
  3. Baldwin E., Kantor M., Nolan M. (2006) Limits to Enforcement of ICSID Awards. Journal of International Arbitration, vol. 23, pp. 1–24. DOI:https://doi.org/10.54648/JOIA2006001
  4. Bayramkulov A. K. (2016) Tolkovanie dogovora v rossiyskom i zarubezhnom prave [Interpretation of a Contract in Russian and Foreign Law], Moscow: Statut. (In Russian).
  5. Bird-Pollan J. (2018) The Sovereign Right to Tax: How Bilateral Investment Treaties Threaten Sovereignty. Notre Dame Journal of Law: Ethics and Public Policy, vol. 32, no. 1, pp. 107–133.
  6. Chaisse J. (2016) International Investment Law and Taxation: From Coexistence to Cooperation, E15 Initiative, Geneva: International Centre for Trade and Sustainable Development and World Economic Forum.
  7. Davidenko L. G. (2014) Nalogi i tamozhennye platezhi [Taxes and Customs Payments], Moscow: Intermedia. (In Russian).
  8. Davie M. (2015) Taxation-Based Investment Treaty Claims. Journal of International Dispute Settlement, vol. 1, no. 6, p. 202–227. DOI:https://doi.org/10.1093/jnlids/idv005
  9. Dolzer R., Schreuer C. (2008) Principles of International Investment Law, New York: Oxford University Press. DOI:https://doi.org/10.1093/law:iic/9780199211753.001.1
  10. Dörr O., Schmalenbach K. (2018) Vienna Convention on the Law of Treaties: a Commentary, Berlin, Germany: Springer. DOI:https://doi.org/10.1007/978-3-662-55160-8
  11. Engelen F. A. (2004) Interpretation of Tax Treaties under International Law: A Study of Articles 31, 32, and 33 of the Vienna Convention on the Law of Treaties and Their Application to Tax Treaties, Italy: International Bureau of Fiscal Documentation.
  12. Gidirim V.A. (2016) Tolkovanie mezhdunarodnykh nalogovykh soglasheniy v zarubezhnoy praktike [The Foreign Practice of Interpretation of International Tax Agreements]. Nalogi i nalogooblozhenie, vol. 2, pp. 85–142. (In Russian).
  13. Hong H.-H. (2019) Reconciling International Investment Agreements with Domestic Tax Laws Through Restructuring Taxation Clauses in International Investment Agreements. Contemporary Asia Arbitration Journal, vol. 12, no. 1, pp. 41–70.
  14. Kinnear M., Grob F. (2022) The Residual Application of the New York Convention to ICSID Awards, Chapter 73. In: Bédard J., Pearsall P. (eds.) Reflections on International Arbitration, Juris Publishing, pp. 887–900.
  15. Lang M., Brugger F. (2008) The Role of the OECD Commentary in Tax Treaty Interpretation. Australian Tax Forum, vol. 23, pp. 95–108.
  16. Limor R. (2014) Taxpayers' Lack of Standing in International Tax Dispute Resolutions: An Analysis Based on The Hybrid Norms of International Taxation. Pace Law Review, vol. 34, no. 3, pp. 1068–1070. DOI:https://doi.org/10.58948/2331-3528.1867
  17. Maisto G., Ward D., De Broe L., Killius J., Le Gall J., Miyatake T., Van Raad K., Avery Jones J., Ellis M., Goldberg S., Torrione H., Wiman B. (2005) The Interpretation of Income Tax Treaties with Particular Reference to the Commentaries on the OECD Model, IBFD; Amsterdam; NLD.
  18. Nikièma S. H. (2012) Best Practices Definition of Investor, The International Institute for Sustainable Development.
  19. Qureshi A. H. (1994) The Public International Law of Taxation, Text, Cases and Materials, Kluwer Law International.
  20. Ranjan P. (2023) Investor-State Dispute Settlement and Tax Matters: limitations on State’s Sovereign Right to Tax. Asia Pacific Law Review, vol. 1, no. 31, pp. 219–234. DOI:https://doi.org/10.1080/10192557.2022.2102588
  21. Resch R. X. (2018) The Interpretation of Plurilingual Tax Treaties Theory, Practice, Policy. Doctoral Dissertation, Leiden Law School; The Netherlands.
  22. Stewart K. (1976) Tax Treaties-Exchange of Information-Use of IRS Subpoena Power in Response to Specific Requests for Information-United States v. United States. A.L. Burbank & Co. BYU Law Review, vol. 1976, no. 4, pp. 1019–1037.
  23. Vogel K. (1997) Double Taxation Conventions: a Commentary to the OECD-, UN- and US Model Conventions for the Avoidance of Double Taxation of Income and Capital with Particular Reference to German Treaty Practice, Kluwer Law International B.V.
  24. Walde T., Kolo A. (2008) Coverage of Taxation under Modern Investment Treaties. In: Muchlinski P., Ortino F., Schreuer C. (eds.) The Oxford Handbook of International Investment Law, Oxford: Oxford University Press, pp. 352–354.
  25. Wittgenstein L. (1994) Filosofskie raboty. Chast’ I [Philosophical Works. Part 1], Moscow: Gnozio Publishing House. (In Russian).

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download

Copyright (c) 2024 Tikhonova V.R., Shamurzaev A.

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».